易觀千帆：消費(fèi)作為驅(qū)動(dòng)國(guó)內(nèi)大循環(huán)的核心要素與強(qiáng)勁引擎，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)國(guó)家金融支持消費(fèi)復(fù)蘇與擴(kuò)張的政策導(dǎo)向，一方面通過(guò)對(duì)APP界面設(shè)計(jì)、操作流程及服務(wù)響應(yīng)速度等方面的持續(xù)改進(jìn)，提供更加個(gè)性化和智能化的服務(wù)，增強(qiáng)用戶的滿意度與忠誠(chéng)度。另一方面緊密貼合居民多樣化的高頻消費(fèi)金融需求，不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)，積極推動(dòng)以舊換新消費(fèi)模式，為消費(fèi)市場(chǎng)加速回暖提供堅(jiān)實(shí)的金融支撐。

一、促消費(fèi)政策持續(xù)發(fā)力顯效，社零消費(fèi)增速明顯回升

2024年3季度，以舊換新政策加碼，各地通過(guò)用好中央財(cái)政和超長(zhǎng)期特別國(guó)債支持資金，統(tǒng)籌推動(dòng)汽車換“能”、家電換“智”、家裝廚衛(wèi)“煥新”以及電動(dòng)自行車以舊換新，拉動(dòng)消費(fèi)取得積極成效。其中，2024年3季度我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額11.76萬(wàn)億元人民幣，環(huán)比增長(zhǎng)1.73%。

圖 1 2023年3季度-2024年3季度我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額及環(huán)比增速

二、政策支持鼓勵(lì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在促消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需扮演更為積極且顯著的角色

2024年以來(lái)，金融管理部門推出了一系列政策措施，旨在支持和鼓勵(lì)消費(fèi)金融及消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。這些措施不僅彰顯了監(jiān)管層對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)的高度重視，也進(jìn)一步傳達(dá)了通過(guò)強(qiáng)化消費(fèi)金融的功能定位來(lái)促進(jìn)居民消費(fèi)升級(jí)的積極信號(hào)。具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一是進(jìn)一步完善消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)定位。金融監(jiān)管總局發(fā)布《消費(fèi)金融公司管理辦法》，進(jìn)一步完善消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)定位，優(yōu)化個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)范圍，促進(jìn)消費(fèi)金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；

二是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸產(chǎn)品。國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》提出，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸產(chǎn)品、提供差異化服務(wù)，按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，加大對(duì)服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域信貸支持力度；

三是金融支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。鼓勵(lì)消費(fèi)金融公司突出專營(yíng)消費(fèi)信貸功能，加快數(shù)字化、線上化建設(shè)，提升自主獲客和自主風(fēng)控能力，推進(jìn)金融服務(wù)與消費(fèi)場(chǎng)景的融合發(fā)展，提升金融服務(wù)的可得性和便利性。鼓勵(lì)消費(fèi)金融公司用好用足各項(xiàng)政策工具，創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)，積極支持居民耐用消費(fèi)品綠色更新和品質(zhì)升級(jí)，對(duì)家電換“智”、家裝廚衛(wèi)“煥新”等消費(fèi)需求提供金融支持，暢通家電更新消費(fèi)鏈條，推動(dòng)高質(zhì)量耐用品更多進(jìn)入居民生活。

易觀千帆認(rèn)為，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)云變幻、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，積極擴(kuò)大內(nèi)需、激發(fā)消費(fèi)活力不僅是應(yīng)對(duì)復(fù)雜挑戰(zhàn)、把握發(fā)展機(jī)遇的戰(zhàn)略之舉。也是適應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境深刻變化的必然選擇，更是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、提高經(jīng)濟(jì)循環(huán)效率的核心環(huán)節(jié)。持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)作為擴(kuò)內(nèi)需、暢循環(huán)的主力軍，需要緊跟政策導(dǎo)向和市場(chǎng)趨勢(shì)，深耕消費(fèi)金融生態(tài)場(chǎng)景建設(shè)，以惠民服務(wù)釋放消費(fèi)潛力，促進(jìn)消費(fèi)提質(zhì)升級(jí)。

三、消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化APP體驗(yàn)，多維策略促消費(fèi)

APP作為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)促消費(fèi)的主要渠道觸點(diǎn)，2024年第3季度，消費(fèi)金融行業(yè)APP活躍用戶規(guī)模為5034.74萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)27.63%。從具體APP活躍用戶規(guī)模來(lái)看，馬上消費(fèi)旗下APP安逸花季度活躍用戶規(guī)模達(dá)2885.65萬(wàn)，同比增長(zhǎng)83.42%，高居行業(yè)榜首。招聯(lián)金融活躍用戶規(guī)模1109.98萬(wàn)，位居行業(yè)第二。分期樂(lè)位列第三，活躍用戶規(guī)模為900.34萬(wàn)。

圖 2 2024年3季度消費(fèi)金融領(lǐng)域APP活躍用戶規(guī)模TOP10榜單

易觀千帆認(rèn)為，隨著大力提振消費(fèi)政策的持續(xù)顯效，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)依托在科技賦能提升用戶體驗(yàn)及深耕消費(fèi)場(chǎng)景積累的產(chǎn)業(yè)勢(shì)能，消費(fèi)金融APP活躍用戶規(guī)模將保持較快增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

1.科技賦能提升用戶體驗(yàn)

一方面消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)依托人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技手段，從多個(gè)維度對(duì)用戶體驗(yàn)和服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行全面優(yōu)化。這些技術(shù)不僅簡(jiǎn)化了操作流程，提升了視覺(jué)設(shè)計(jì)效果，還顯著改善了交互體驗(yàn)，為消費(fèi)者帶來(lái)了更加便捷、高效、個(gè)性化的金融服務(wù)體驗(yàn)。

另一方面作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型建設(shè)起步早、整體數(shù)字化成熟度高的消費(fèi)金融行業(yè)，天然具備人工智能深入應(yīng)用的良好土壤，也是生成式AI、大模型率先實(shí)現(xiàn)行業(yè)落地的重點(diǎn)領(lǐng)域。馬上消費(fèi)金融、招聯(lián)金融、海爾消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)積極擁抱大模型，目前已經(jīng)覆蓋營(yíng)銷獲客、客服服務(wù)等零售金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景，以提升服務(wù)效率、提升用戶體驗(yàn)。

如馬上消費(fèi)金融推出的“天鏡”大模型應(yīng)用于智能營(yíng)銷交互、數(shù)據(jù)決策支持、防偽安全等八大應(yīng)用場(chǎng)景。提升了營(yíng)銷效果超過(guò)30%，在企業(yè)知識(shí)庫(kù)的應(yīng)用中提高了150%的知識(shí)產(chǎn)出效率。大模型驅(qū)動(dòng)的智能營(yíng)銷將人工成本降低了80%，產(chǎn)能提升至傳統(tǒng)人工的6倍以上。招聯(lián)金融推出的80億參數(shù)輕量級(jí)大模型“招聯(lián)智鹿二代”應(yīng)用于日常辦公和運(yùn)營(yíng)、智能信審、客戶服務(wù)和資產(chǎn)管理等場(chǎng)景，在辦公效能提升方面，“招聯(lián)智鹿二代”對(duì)員工的日常提問(wèn)、服務(wù)咨詢實(shí)現(xiàn)了80%以上的人工替代和近20%的準(zhǔn)確度提升，有效提高了精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力。

2.積極響應(yīng)國(guó)家關(guān)于金融支持恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)工作的政策號(hào)召，多維策略促消費(fèi)

2024年7月，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部印發(fā)了《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》，支持力度大為增加，安排超長(zhǎng)期特別國(guó)債1500億元用于支持地方自主實(shí)施消費(fèi)品以舊換新。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)國(guó)家關(guān)于金融支持恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)工作的政策號(hào)召，圍繞居民各類高頻消費(fèi)金融需求，優(yōu)化金融產(chǎn)品供給，助力以舊換新，為消費(fèi)市場(chǎng)加快恢復(fù)注入金融動(dòng)力。

如馬上消費(fèi)金融公司針對(duì)綠色消費(fèi)、以舊換新等重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域，馬上消費(fèi)依托“金渝惠”特色消費(fèi)品牌，以主打線上消費(fèi)的“節(jié)日經(jīng)濟(jì)”為重要窗口，緊抓元旦、春節(jié)、中秋、國(guó)慶等黃金促銷節(jié)點(diǎn)，推出品類豐富的主題促銷活動(dòng)，提供專項(xiàng)補(bǔ)貼。

招聯(lián)消費(fèi)金融在APP中設(shè)置“借款優(yōu)惠享不?！被顒?dòng)，向客戶提供利率優(yōu)惠、免息券等福利，提振市場(chǎng)活力。海爾消費(fèi)金融為響應(yīng)以舊換新政策，推出“智家分期”服務(wù)，由品牌方貼息，支持6期或12期免息還款，通過(guò)圍繞家庭消費(fèi)需求打造智慧家庭金融全套方案，將金融服務(wù)場(chǎng)景覆蓋到教育、醫(yī)療、家居等。

3.深耕消費(fèi)場(chǎng)景，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)供給

消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)順應(yīng)居民消費(fèi)提質(zhì)轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)，做深、做細(xì)、做精場(chǎng)景消費(fèi)金融，通過(guò)金融服務(wù)與消費(fèi)環(huán)節(jié)的緊密銜接，推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，提供個(gè)性化、差異化的服務(wù)，以適應(yīng)不同消費(fèi)者的需求。如馬上消費(fèi)聚焦新市民、新就業(yè)大學(xué)生等人群，提供靈活、便捷的小額零售金融產(chǎn)品，通過(guò)數(shù)字化賦能提升服務(wù)質(zhì)效，增強(qiáng)金融服務(wù)的觸達(dá)性、可獲得性和匹配性。興業(yè)消費(fèi)金融依托“家庭消費(fèi)貸”“興才計(jì)劃”和“立業(yè)計(jì)劃”等三大產(chǎn)品，覆蓋旅游、裝修、教育、家具家電等多個(gè)日常消費(fèi)領(lǐng)域，服務(wù)新市民群體。