易觀千帆：2023年第4季度，隨著國內(nèi)出臺的各項促振消費政策落地見效，消費持續(xù)恢復(fù)向好。消費金融機構(gòu)以APP為抓手，持續(xù)提升差異化經(jīng)營能力，承擔(dān)起助推消費復(fù)蘇的重任。

  一、促消費政策持續(xù)發(fā)力，消費持續(xù)恢復(fù)向好

2023年4季度，隨著國務(wù)院及相關(guān)部委前期出臺的一系列促消費政策落地見效，消費對經(jīng)濟增長的拉動作用增強，消費預(yù)期升溫，我國消費市場恢復(fù)態(tài)勢更趨明顯，消費新業(yè)態(tài)、新模式、新場景不斷涌現(xiàn)。其中，2023年4季度我國社會消費品零售總額12.94萬億元人民幣，同比增長8.38%，最終消費支出對經(jīng)濟增長的貢獻率為80.0%。

表 1 2022年12月以來國務(wù)院及部委促消費重大政策一覽

  二、政策支持消費金融機構(gòu)提高金融服務(wù)能力和消費信貸覆蓋面，助力消費金融高質(zhì)量發(fā)展

2023年3季度以來，監(jiān)管層從以下三方面發(fā)力，支持消費金融公司提高金融服務(wù)能力和消費信貸覆蓋面。

一是加強金融對消費領(lǐng)域支持力度，助力消費群體“能消費、敢消費、愿消費”，如國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委《關(guān)于恢復(fù)和擴大消費措施的通知》提到，引導(dǎo)金融機構(gòu)按市場化方式，加大對住宿餐飲、文化旅游、體育健康、養(yǎng)老托育、家政服務(wù)等的綜合金融支持力度。

二是擴充融資渠道，隨著《非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》的施行，進一步簡化放寬消費金融公司債券發(fā)行的行政許可要求，有利于消費金融公司拓展資本補充渠道，緩解自身經(jīng)營期間的資本補充壓力。

三是加強消費者權(quán)益保護，如2023年12月國家金融監(jiān)管總局發(fā)布了新修訂的《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》提出，壓實消費金融公司消保主體責(zé)任，健全完善消保工作的各項機制，加強對合作機構(gòu)規(guī)范管理，踐行金融的政治性和人民性。

易觀千帆認(rèn)為，中央金融工作會議提出要建立與國內(nèi)大循環(huán)相適應(yīng)的金融體系，切實發(fā)揮好金融在擴需求、穩(wěn)預(yù)期、暢循環(huán)等方面的作用。持牌消費金融機構(gòu)作為擴內(nèi)需、暢循環(huán)的主力軍，需要在科技賦能、差異化經(jīng)營能力構(gòu)建等方面久久為功。

  三、消費金融機構(gòu)全方位發(fā)力，為恢復(fù)和擴大消費需求貢獻金融力量

APP作為消費金融機構(gòu)促消費的主要抓手，2023年第4季度，消費金融行業(yè)APP活躍用戶規(guī)模為4671.55萬人，環(huán)比增長13.36%。從具體APP活躍用戶規(guī)模來看，馬上消費旗下APP安逸花季度活躍用戶規(guī)模突破2千萬，達2081.61萬，環(huán)比增長32.51%，高居行業(yè)榜首。分期樂活躍用戶規(guī)模1129.76萬，位居行業(yè)第二。招聯(lián)金融位列第三，活躍用戶規(guī)模為983.06萬。

圖 2 2023年4季度消費金融領(lǐng)域APP活躍用戶規(guī)模TOP10榜單

易觀千帆認(rèn)為，隨著政策支持消費金融機構(gòu)提高金融服務(wù)能力和消費信貸覆蓋面的力度不斷加大，消費金融APP活躍用戶規(guī)模將呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢，從而更好的支持和助力金融強國建設(shè)。

1.精準(zhǔn)洞察“新市民”、“三農(nóng)”等客群消費需求，提升金融獲得感

“新市民”、“三農(nóng)”等客群囿于抵質(zhì)押資產(chǎn)不足、信用信息欠缺等金融資質(zhì)缺陷，金融服務(wù)可獲得性偏低。為此，持牌金融機構(gòu)一方面通過升級APP，打造數(shù)字化閉環(huán)，拓寬消費信貸覆蓋面。另一方面，聚焦“新市民”、“三農(nóng)”客群解決急難愁盼需求，鏈接更多消費場景并通過發(fā)放消費券，舉辦免息惠民活動以實現(xiàn)更有效的觸達，提升金融獲得感。

馬上消費金融給新市民發(fā)放購物消費優(yōu)惠券福利，幫助新市民更好地融入城市生活，同時舉辦場消費助農(nóng)活動，為農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展注入新的活力；興業(yè)消費金融深入洞察“新市民”的金融需求，并制定了全面的行動方案；招聯(lián)金融針對新市民群體的多維度服務(wù)需求，量身打造“新市民筑夢行動”；海爾消費金融持續(xù)為新市民、農(nóng)村用戶等奮斗者提供信用貸款、教育分期等服務(wù)。

2.深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會中央金融工作會議精神，做好綠色金融大文章

中央金融工作會議指出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。在綠色金融方面，作為新型普惠金融機構(gòu)的持牌消費金融機構(gòu)，也逐漸意識到綠色發(fā)展的緊迫性和重要性，并加大對綠色金融的布局。

馬上消費上線“馬上綠洲”項目，推出個人碳賬戶，推廣個人綠色低碳行為融入日常生活；招聯(lián)金融創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，積極探索轉(zhuǎn)型金融，提升環(huán)境氣候風(fēng)險管理能力，助力實現(xiàn)綠色低碳的轉(zhuǎn)型發(fā)展；興業(yè)消費金融制定《綠色消費金融業(yè)務(wù)及客戶認(rèn)定指引》，積極倡導(dǎo)和金融支持綠色消費。

3.大模型賦能消費金融行業(yè)提質(zhì)增效

作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型建設(shè)起步早、整體數(shù)字化成熟度高的消費金融行業(yè)，天然具備人工智能深入應(yīng)用的良好土壤，也是生成式AI、大模型率先實現(xiàn)行業(yè)落地的重點領(lǐng)域。消費金融機構(gòu)積極擁抱大模型，目前已經(jīng)覆蓋營銷獲客、客服服務(wù)等零售金融業(yè)務(wù)場景，以提升服務(wù)效率、增強客戶體驗。典型如馬上消費金融發(fā)布了全國首個零售金融大模型——“天鏡”、招聯(lián)金融發(fā)布130億參數(shù)開源大模型--“招聯(lián)智鹿”。