一、數字化活動市場定義和邊界

數字化活動是一種以數字技術運營平臺和虛擬活動空間為支撐的活動組織方式。

虛擬活動平臺因其完整的一體化活動管理功能，覆蓋虛擬/混合活動的全場景應用，端到端的虛擬化活動技術以及具備一定社交屬性等特點，較好解決傳統(tǒng)線下大型人員聚集活動被迫從線下轉為線上所帶來的運營和管理等問題?；跀底只顒悠脚_，活動主辦方可以通過用戶旅程設計的全過程、創(chuàng)新的虛擬參與體驗、多維度的數據收集和分析，實現(xiàn)傳統(tǒng)活動形式下無法實現(xiàn)的活動效果和價值沉淀。

當前，中國企業(yè)通過在線方式舉辦虛擬活動的需求越來越大。借助數字化活動平臺，活動主能夠在網絡上執(zhí)行其業(yè)務全流程。易觀分析認為，該行業(yè)已經看到了更高的增長機會，各方應密切關注行業(yè)相關機會。

二、市場發(fā)展的驅動因素

（一）外在驅動力

數字基礎設施完善：當前中國移動互聯(lián)網滲透率已超過99%，企業(yè)基于騰訊、阿里、抖音集團等巨頭數字化平臺的工作方式和和員工的生活方式業(yè)已被廣泛接受，這使得營銷、運營、市場活動、商務拓展活動等業(yè)務廣泛在線上開展，數字化活動成為絕佳載體。

疫情加速活動數字化進程：中國仍在持續(xù)的新冠疫情推動企業(yè)數字化成為必修課，這對中國各個行業(yè)的數字化進程至少加速了2-3年，其中企業(yè)級活動因其內容、交互、組織運營等工作的特點，線上化遷移的速度更為顯著。

元宇宙賽道啟動：以臉書改名Meta為標志、元宇宙在科技產業(yè)的關注熱度急速提升。相對完整的虛擬世界，元宇宙在產業(yè)互聯(lián)網、數字化轉型領域的落地更快，其中在線活動和虛擬會議成為甲方客戶最先關注的元宇宙場景，比如Meta的CEO扎克伯格最先以基于虛擬世界的會議體驗作為了元宇宙落地的標桿事件。

海外出現(xiàn)了標桿案例：行業(yè)獨角獸Hopin是一個虛擬的視頻在線會議平臺，與會者可以在其中學習、互動并與世界各地的人們聯(lián)系。Hopin于2019年6月在倫敦成立并在疫情中高速發(fā)展，當前總融資額超過10億美元，估值達到80億美金。同時， Hopin利用資本先發(fā)優(yōu)勢進一步并購了視頻、直播、證件管理等領域的一批初創(chuàng)公司，獲得線上與線下融合一體的技術能力。這為中國的數字化活動平臺供應商和背后的風險資本提供了可對標的商業(yè)模式和成長路徑。

（二）內在驅動力

企業(yè)需要以有效手段維系和強化對外鏈接。存量經濟時代，企業(yè)需要大幅提升活動的密度，以強化與客戶、生態(tài)、員工的鏈接，增加價值創(chuàng)造的機會。在疫情反復的情況下，基于在線活動平臺來維持和強化鏈接的重要性顯著提升

企業(yè)更加重視在業(yè)務活動的精益管理和結果導向。企業(yè)在傳統(tǒng)的活動全流程工作中投入巨大，但對于活動每一個環(huán)節(jié)的投入和產出無法清晰評估，進而難以對活動的成敗精準歸因并有效改善?；跀底只顒悠脚_，更多的數據可以被感知和記錄下來，讓企業(yè)實現(xiàn)數據驅動的精益化運營和結果產出。

企業(yè)在疫情沖擊下更加注重業(yè)務韌性。經歷兩年疫情，行業(yè)客戶已經在“利用數字技術提升業(yè)務韌性，保障業(yè)務連續(xù)”這一思維上達成共識。在此基礎上，更多企業(yè)傾向于主動尋求數字化解決方案，幫助企業(yè)即使面臨經營連續(xù)性挑戰(zhàn)，也可以通過各類活動提升業(yè)務韌性。

三、中國數字化活動應用成熟度曲線（AMC）

易觀AMC（ Application Maturity Curve ）模型是以時間為參照系，從市場價值、用戶規(guī)模、產業(yè)收入規(guī)模等多個維度對產業(yè)發(fā)展成熟度及產業(yè)發(fā)展階段進行分析的模型；基于AMC曲線可以對所有市場發(fā)展成熟度進行精準刻畫，定義市場發(fā)展階段，描述市場特點，提出市場發(fā)展建議。適用產業(yè)發(fā)展速度快，競爭格局變化相對較快的產業(yè)；新興創(chuàng)業(yè)市場。

易觀分析認為，在內外部因素的影響和驅動下，數字化活動賽道在AMC曲線模型中，正處于新一輪增長的初期，是值得各方密切關注進入機會的一個階段。

圖：中國數字化活動應用成熟度曲線圖（易觀AMC）

四、數字化活動市場描述

在行業(yè)客戶的內生需求和外在環(huán)境的雙重驅動力之下，部分先行的廠商已經進入數字化活動市場?？傮w來說，易觀認為當前行業(yè)分為如下競爭路線：

圖：中國數字化活動市場賽道劃分和廠商格局

細分賽道一：一體化活動平臺

賽道特征：

一體化活動平臺賽道供應商的特點是以提供活動全流程解決方案為核心能力，側重于解決客戶在采用數字化活動實現(xiàn)業(yè)務目標過程中，所面臨的營銷、運營等問題。這一細分賽道因與客戶價值的銜接程度更高，其商業(yè)化的路徑相對比較清晰。

典型玩家：目睹

目睹是覆蓋全流程，全場景，全行業(yè)的一站式數字化活動云平臺，致力于為活動主提供以內嵌方法論，自主可控技術、可預見性服務為核心特征的數字化活動解決方案。

易觀分析認為，除了平臺產品和技術能力，內嵌入產品的活動數字化活動運營邏輯和KPI的方法論也是目睹的一大優(yōu)勢，這讓客戶有能力對數字化活動的ROI進行科學化管理，獲得更可靠的業(yè)務結果。

細分賽道二：虛擬場景基礎設施平臺

賽道特征：

虛擬場景基礎設施平臺賽道供應商的特點是以活動虛擬空間構建能力為核心，側重于在客戶在采用數字化活動提升參與者體驗的過程中，創(chuàng)造更好的場所還原、感官沖擊、虛實結合等價值。這一細分賽道更加技術驅動，且與元宇宙概念的落地銜接緊密，資本價值較高，并已經產生了早期商業(yè)價值。

典型玩家：隨幻科技

隨幻科技是一站式企業(yè)線上虛擬活動空間建設者和服務平臺，通過自主研發(fā)的開發(fā)平臺和工具，讓客戶可以通過“游戲式便捷操作+自助式DIY創(chuàng)作引擎+虛擬角色智能實時互動”的方式低門檻構建虛擬空間。

易觀分析認為，隨幻科技的市場切入點是PaaS層，可以支撐其有機會盡早獲得一批在元宇宙方向進行嘗鮮的KA客戶市場預算。同時，作為唯一一家同時拿到騰訊和阿里戰(zhàn)略投資的數字化活動企業(yè)，隨幻科技也更容易利用投資方的資源接入高級技術能力和積累成功案例。

五、趨勢和建議

如易觀AMC模型所示，數字化活動賽道正處于完成對早期傳統(tǒng)玩家的市場洗牌后，借助內外部新的驅動力開啟新一輪增長曲線的啟動期。隨著下游客戶對以數字化方式開展企業(yè)培訓、新品發(fā)布、年會、生態(tài)大會等各種形式活動接受度的快速提升，預計行業(yè)未來2-3年會迎來加速發(fā)展。

易觀建議：

1，對于數字化活動甲方客戶，應更加積極研判企業(yè)當前的活動體系，可以選擇若干場景作為試點，與具備企業(yè)級能力的數字化活動提供商開展合作，帶動一批場景數字化升級。

2，對于數字化活動平臺廠商，應把握當前內外部環(huán)境帶來的發(fā)展條件，利用自有資金和融資強化對于產品和商業(yè)化的投入，同時參照Hopin等海外公司成長路徑，探索以合作、合資等方式發(fā)展產業(yè)鏈生態(tài)。

3，對于數字化活動賽道投資方，應在當前的賽道啟動期加速對行業(yè)邏輯的研判，重點立足“一站式數字化活動平臺”和“虛擬場景基礎設施平臺”兩個主要的細分賽道尋找具備龍頭潛力的投資標的進行接觸和投資布局。