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銀保監(jiān)會、央行發(fā)布《關(guān)于進一步促進信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，主要內(nèi)容涵蓋范信用卡息費收取、轉(zhuǎn)變粗放發(fā)展模式、進一步推動信用卡線上服務(wù)便利化等方面。
易觀分析：去年12月發(fā)布的征求意見稿，已經(jīng)在向市場釋放了這些信號，如今通知正式發(fā)布，對信用卡業(yè)務(wù)從發(fā)卡拓客、使用行為、交易安全、合規(guī)授信等規(guī)范進一步明確及落地：對消費者來說，一方面，更規(guī)范和透明的金融消費環(huán)境和體驗，如規(guī)范透明的息費收取及信息安全保護、避免不合理催收的保障等；另一方面，銀行等機構(gòu)更豐富的產(chǎn)品和科技創(chuàng)新賦能的數(shù)字化經(jīng)營服務(wù)能力，滿足服務(wù)便利性、可得性以及更好的體驗感知。對銀行等金融機構(gòu)來說，一是，對睡眠卡占比的約束，將驅(qū)動其轉(zhuǎn)變粗放發(fā)展模式，更注重用戶真正的使用需求，不過度拓客和營銷；二是，在授信管理和分期業(yè)務(wù)方面的要求，如授信額度動態(tài)管理、分期額度限制及避免多層分期等要求，將驅(qū)動機構(gòu)加強風(fēng)控管理和用戶的精細化經(jīng)營；三是，對合作經(jīng)營的約束和鼓勵線上化模式創(chuàng)新，將驅(qū)動機構(gòu)提升自身數(shù)字化能力，如不得通過合作機構(gòu)控制的互聯(lián)網(wǎng)平臺開展信用卡核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，且用戶對金融消費需求進一步線上化，這些將驅(qū)動機構(gòu)加強產(chǎn)品創(chuàng)新、數(shù)字化經(jīng)營和線上服務(wù)能力，提升信用卡用戶的金融服務(wù)體驗。整體來說，更為復(fù)雜的市場競爭環(huán)境和客戶更多樣化的需求，也需要日趨精細的監(jiān)管，以促進信用卡業(yè)務(wù)進一步合規(guī)、健康發(fā)展，從發(fā)卡及授信、分期業(yè)務(wù)辦理、交易安全、息費收取等用戶使用全過程的規(guī)范管理，這都將促進機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營、加強風(fēng)控管理，加速銀行從跑馬圈地轉(zhuǎn)向深化用戶精細化經(jīng)營。
《證券日報》記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年1月1日至7月6日，上市公司購買理財產(chǎn)品（普通存款、結(jié)構(gòu)性存款、銀行理財、券商理財、信托、私募基金等）合計金額為5429.4億元，較去年同期下降25.8%。此外，在“去剛兌”背景下，結(jié)構(gòu)性存款仍最受追捧。
易觀分析：上市公司偏愛結(jié)構(gòu)性存款，是因為期望將自有資金實現(xiàn)一定程度的保值、增值，在“去剛兌”背景下，結(jié)構(gòu)性存款是一種可以在風(fēng)險與收益之間實現(xiàn)相對平衡的產(chǎn)品，市場上也難以尋求到與其實力相當(dāng)?shù)奶娲?，如果替代品難以尋求的大環(huán)境持續(xù)不變，那么收益率及產(chǎn)品規(guī)模的下降對未來上市公司購買結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)生的影響不大。
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利率市場化漸次深入，長期利率有望進入下行通道，近期部分銀行3年期、5年期定期存款利率出現(xiàn)倒掛。
易觀分析：出現(xiàn)這一情況的原因在于，利率下行趨勢下銀行獲取長期限存款的需求減弱。此外，此舉也能夠引導(dǎo)居民縮短存款期限，進行其它理財配置，并鼓勵居民消費。綜合考慮由于政策引導(dǎo)銀行讓利實體經(jīng)濟、降低融資成本帶來的貸款利率下行，以及銀行同業(yè)仍存在攬儲競爭，銀行定存類產(chǎn)品利率下行空間相對有限。針對銀行業(yè)面臨息差下行大勢，在資產(chǎn)端和負債端取得相對平衡方面，建議一方面，通過調(diào)整負債端結(jié)構(gòu)，加大優(yōu)質(zhì)信貸投放，緩解息差收窄的影響；另一方面，加強財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展，提高中間業(yè)務(wù)收入，財富管理已然成為各大銀行零售業(yè)務(wù)的重點，是息差收窄態(tài)勢下銀行打造差異化競爭優(yōu)勢的重要方向。
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隨著數(shù)字人民幣試點進一步推進，近期《中國經(jīng)營報》記者注意到，銀行在數(shù)字人民幣推廣硬件方面加大投入，包括成立創(chuàng)新實驗室，招標項目增加且考核標準嚴格等。除建設(shè)創(chuàng)新實驗室外，銀行關(guān)于數(shù)字人民幣項目的招標也不斷增加。
易觀分析：銀行設(shè)立數(shù)字人民幣創(chuàng)新實驗室，一方面體現(xiàn)出銀行從戰(zhàn)略上高度重視數(shù)字人民幣項目相關(guān)的創(chuàng)新研發(fā)，另一方面也表明銀行從組織架構(gòu)上進行提升，將更多精力、資源聚焦到數(shù)字人民幣的布局上，預(yù)計后續(xù)將形成示范效應(yīng)，將有更多銀行機構(gòu)跟進，從戰(zhàn)略層、組織架構(gòu)層來引領(lǐng)數(shù)字人民幣相關(guān)的業(yè)務(wù)開拓。
