2019年，盡管總體的增速有所放緩，但是我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)依然保持著良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)易觀數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)狹義消費(fèi)信貸（不含房貸車貸）余額在2019年末達(dá)到13.3萬(wàn)億元人民幣。同比增速為18.1%，增速相比2018年進(jìn)一步回落。2019年同期，美國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額則達(dá)到了29.3萬(wàn)億元人民幣，但是增速僅有6.2%。從絕對(duì)值來(lái)看，我國(guó)的消費(fèi)信貸余額總量和美國(guó)相比還是有著不小的差距，但是我國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額的增速明顯好于美國(guó)。這也反映出我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)在未來(lái)仍然擁有可觀的增長(zhǎng)空間和發(fā)展?jié)摿Α?/span>

政策監(jiān)管層面，一方面，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)《金融科技發(fā)展規(guī)劃》、《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見(jiàn)》等相關(guān)的支持性政策來(lái)推動(dòng)人工智能、大數(shù)據(jù)等相關(guān)金融科技的發(fā)展，提振居民消費(fèi)，加大對(duì)新消費(fèi)金融領(lǐng)域的支持力度，體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)通過(guò)金融手段促進(jìn)消費(fèi)發(fā)展的高度信心和決心；另一方面，《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)》、《關(guān)于做好配合打擊懲治“套路貸”加大消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的通知》、《關(guān)于發(fā)布金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)移動(dòng)金融客戶端應(yīng)用軟件安全管理的通知》等政策的出臺(tái)也反映出監(jiān)管機(jī)構(gòu)在支持行業(yè)發(fā)展的同時(shí)也在持續(xù)提高行業(yè)的合規(guī)程度，保障消費(fèi)者的相關(guān)權(quán)益。

行業(yè)和企業(yè)層面，2019年至今，百度、小米、中信、光大、平安等眾多金融或非金融企業(yè)紛紛通過(guò)參股或控股的方式獲取消費(fèi)金融公司牌照，反映出了市場(chǎng)對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)未來(lái)發(fā)展的長(zhǎng)期看好。大部分披露了2019年全年業(yè)績(jī)的消費(fèi)金融公司的營(yíng)收和利潤(rùn)也呈現(xiàn)出正向增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)；企業(yè)合作與對(duì)外開(kāi)放方面，2019年6月，馬上消費(fèi)金融在其合作伙伴大會(huì)上表示，2019年下半年公司的目標(biāo)之一是走向開(kāi)放平臺(tái)，聚焦金融科技和零售科技兩大領(lǐng)域。2019年底，中國(guó)工商銀行與阿里巴巴、螞蟻金服達(dá)成全面戰(zhàn)略合作。雙方將本著“對(duì)等開(kāi)放、互利共贏”的原則，加快構(gòu)建數(shù)字金融的合作發(fā)展新生態(tài)，打造互聯(lián)網(wǎng)公司與金融機(jī)構(gòu)深度合作的典范

Analysys易觀分析認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)將有如下發(fā)展趨勢(shì)：

1、下沉市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始凸顯，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)或瞄準(zhǔn)優(yōu)質(zhì)客戶群體

2020年，突如其來(lái)的新冠疫情對(duì)線下的旅游、餐飲、零售、娛樂(lè)等諸多行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。以上行業(yè)很多員工、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者、私營(yíng)企業(yè)主的收入也隨之受到了不小的影響。與公務(wù)員、教師、國(guó)企職工等收入更加穩(wěn)定的群體相比，上述人群的資信情況和收入穩(wěn)定性相對(duì)較差，屬于相對(duì)“下沉”的消費(fèi)群體。而這些“下沉”消費(fèi)者恰好也是很多消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)最主要的客戶群體。

疫情期間，很多“下沉”消費(fèi)者的收入在短期內(nèi)受到了不小的影響，進(jìn)而影響到了其還款能力，使得很多消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的壞賬率在疫情期間開(kāi)始攀升。也讓很多消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)更加清楚的意識(shí)到了“下沉”客戶群體潛在的風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)，易觀預(yù)計(jì)，會(huì)有越來(lái)越多的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在條件允許的情況下更多的嘗試拓展以信用卡用戶為代表的優(yōu)質(zhì)用戶群體。

2、金融科技重要性升級(jí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加快自身數(shù)字化進(jìn)程

2019年8月，央行發(fā)布了《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》。規(guī)劃是央行首次出臺(tái)金融科技的頂層設(shè)計(jì)，反映了央行對(duì)于金融科技重要性的高度認(rèn)可，這也預(yù)示著金融科技正駛?cè)胍?guī)范發(fā)展的高速路。

從市場(chǎng)主體的角度看，近些年，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始逐漸意識(shí)到了金融科技對(duì)于自身業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性，紛紛開(kāi)始提高金融科技的戰(zhàn)略地位，加大對(duì)應(yīng)的研發(fā)投入，推動(dòng)自身的數(shù)字化升級(jí)進(jìn)程。然而，受限于自身能力、經(jīng)驗(yàn)等方面因素的影響，很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)目前很難完全依靠自身的力量完成公司整體的數(shù)字化升級(jí)。這也就為市面上的第三方金融科技服務(wù)公司帶來(lái)了新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

3.嚴(yán)監(jiān)管逐漸常態(tài)化，企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)或成為非銀行消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)著力重點(diǎn)

2019年，“合規(guī)”依然是整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)的主旋律之一。2019年10月，兩高兩部發(fā)布《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)》，首次明確超過(guò)36%的實(shí)際年利率為非法放貸行為。意見(jiàn)出臺(tái)后，很多消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)始調(diào)低自家產(chǎn)品的年化利率。

行業(yè)合規(guī)程度的提高一方面可以更好的保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，規(guī)范企業(yè)的行為和行業(yè)的發(fā)展；但是在另一方面，越來(lái)越嚴(yán)格的監(jiān)管也對(duì)不少消費(fèi)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)提出了一定的挑戰(zhàn)。在C端消費(fèi)信貸市場(chǎng)流量紅利逐漸消失、監(jiān)管逐漸趨嚴(yán)的大背景下。越來(lái)越多的消費(fèi)金融企業(yè)開(kāi)始將業(yè)務(wù)發(fā)展的目光轉(zhuǎn)移到企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)，希望將TO B的企業(yè)服務(wù)作為自己下一個(gè)階段的業(yè)務(wù)發(fā)力重心。

趨勢(shì)預(yù)測(cè)：

根據(jù)Analysys易觀發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)狹義消費(fèi)信貸（不含房貸車貸）余額在2019年末達(dá)到13.3萬(wàn)億元人民幣，同比增速為18.1%。受新冠肺炎疫情影響，易觀預(yù)計(jì)中國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額的增速在2020年將出現(xiàn)放緩，或?qū)⑼仍鲩L(zhǎng)10.1%，達(dá)到14.7萬(wàn)億元人民幣。但之后兩年，易觀預(yù)計(jì)整個(gè)消費(fèi)金融市場(chǎng)將出現(xiàn)回暖，預(yù)計(jì)至2022年中國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額將達(dá)到18.6萬(wàn)億元人民幣。

研究說(shuō)明：

Analysys易觀提供的產(chǎn)業(yè)分析，主要是在產(chǎn)業(yè)宏觀數(shù)據(jù)、最終用戶季度調(diào)研數(shù)據(jù)、廠商歷史數(shù)據(jù)以及廠商季度業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)信息等基礎(chǔ)上，運(yùn)用易觀的產(chǎn)業(yè)分析模型，并結(jié)合市場(chǎng)研究、行業(yè)研究以及廠商研究方法得出的，主要反映了市場(chǎng)現(xiàn)狀、趨勢(shì)、拐點(diǎn)和規(guī)律，以及廠商的發(fā)展現(xiàn)狀。

Analysys易觀相信通過(guò)上述產(chǎn)業(yè)研究方法得出的數(shù)據(jù)在行業(yè)公認(rèn)可接受誤差范圍內(nèi)，可以準(zhǔn)確反映行業(yè)走勢(shì)與變化規(guī)律。

通過(guò)專業(yè)研究方法得到的研究結(jié)果，旨在供決策參考。廠商的實(shí)際數(shù)據(jù)請(qǐng)查詢廠商發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告。