2015年李克強(qiáng)總理提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動(dòng)計(jì)劃，極大促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)的深度融合，加快了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和變革的速度，互聯(lián)網(wǎng)金融也是被稱之為“下一個(gè)風(fēng)口”，面對(duì)種類繁多、信息真假難辯的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，如何進(jìn)行安全防范成為用戶關(guān)心的問(wèn)題。

12月16日下午，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)安全防范和發(fā)展趨勢(shì)的主題，由易觀、藍(lán)鯨互聯(lián)網(wǎng)金融電訊聯(lián)合主辦的易觀大數(shù)據(jù)應(yīng)用沙龍?金融系列巡回上海站順利舉行，易觀金融行業(yè)高級(jí)分析師李子川、極融CTO蔣紀(jì)勻、平安壹錢包用戶運(yùn)營(yíng)部總監(jiān)張玲、融道網(wǎng)?生菜金融董事副總經(jīng)理鄭海陽(yáng)等受邀出席并發(fā)表了主題演講。

★以下是演講干貨：

易觀李子川：狂歡的結(jié)束?監(jiān)管的到來(lái)

1993年，金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)科技發(fā)展，是金融創(chuàng)新主體。2007年，線上金融信息服務(wù)平臺(tái)開始出現(xiàn)，算是P2P網(wǎng)絡(luò)或者是其他業(yè)務(wù)模式發(fā)展的起源。2015-2016年，業(yè)務(wù)模式基本上成型，監(jiān)管部門逐漸介入，這個(gè)階段是科技企業(yè)主導(dǎo)推動(dòng)的金融服務(wù)方面的創(chuàng)新，倒逼政策完善的階段。未來(lái)將進(jìn)入金融創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新耦合的時(shí)期，也就是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融科技發(fā)展過(guò)程當(dāng)中一個(gè)高峰而已，未來(lái)還是屬于金融科技的一個(gè)天地。

看市場(chǎng)表現(xiàn)——行業(yè)增長(zhǎng)回歸理性，預(yù)計(jì)2017年仍有較大空間。移動(dòng)支付方面， 2016年上半年，移動(dòng)支付行業(yè)規(guī)模超過(guò)13萬(wàn)億，相比2015年上半年環(huán)比增長(zhǎng)了33.9%，易觀預(yù)測(cè) 2016年整年移動(dòng)支付增幅在70%左右，相對(duì)來(lái)說(shuō)回到了一個(gè)理性的快速增長(zhǎng)的階段；P2P網(wǎng)貸方面，2016年上半年規(guī)模達(dá)到了8千億，2016年整年規(guī)模預(yù)計(jì)接近2萬(wàn)億。

看政策環(huán)境——市場(chǎng)提供激勵(lì)，政策是持續(xù)發(fā)展的基本保障。市場(chǎng)的機(jī)會(huì)方面，政策提供了基礎(chǔ)保障的作用。移動(dòng)支付方面，回歸到小額通道的業(yè)務(wù)之后盈利點(diǎn)在縮窄，但是不代表機(jī)會(huì)縮小。結(jié)合多種業(yè)務(wù)服務(wù)模式突破業(yè)務(wù)單一的不足，相信未來(lái)會(huì)有一些發(fā)展機(jī)會(huì)。網(wǎng)貸方面，其中最明顯的是網(wǎng)貸限額的要求，限額的要求作用是兩方面的，對(duì)于一直在堅(jiān)持做小額分散業(yè)務(wù)的平臺(tái)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是比較大的利好，對(duì)于以大單確定市場(chǎng)地位的一些平臺(tái)將面臨著變動(dòng)。股權(quán)眾籌方面，2015年底證監(jiān)會(huì)把互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資與私募股權(quán)與股權(quán)眾籌相區(qū)別，這個(gè)政策對(duì)很多中小型的股權(quán)眾籌平臺(tái)是一個(gè)壓力。

看企業(yè)變化——活躍用戶增長(zhǎng)不確性因素降低，留存是關(guān)鍵。從易觀大數(shù)據(jù)產(chǎn)品——易觀千帆里面抽取幾個(gè)代表性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行展現(xiàn)，從月活躍規(guī)?？?， 8-9月份出現(xiàn)了明顯上升的勢(shì)頭，從啟動(dòng)次數(shù)和使用時(shí)長(zhǎng)看，8-9月份的時(shí)候有一個(gè)收緊，之后又開始啟動(dòng)上升，這說(shuō)明什么？第一，現(xiàn)在的用戶對(duì)于新興事物的接受度受外界的影響比較高。第二，政策規(guī)范之后，用戶對(duì)于市場(chǎng)的接受度是在持續(xù)提升的。

從用戶重合度看，這些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸APP用戶重合度處于低位，新產(chǎn)業(yè)特征仍較為明顯。企業(yè)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)，不是圍繞同類平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是更多的傳統(tǒng)線下一些新增客戶的挖掘。

在數(shù)字資產(chǎn)成為各行業(yè)新能源的背景下，信用資產(chǎn)的內(nèi)涵或者定義在一步步拓寬，平臺(tái)上所積累的用戶的電商交易、機(jī)器設(shè)備的使用偏好、社交行為數(shù)據(jù)，在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量、資產(chǎn)定價(jià)中發(fā)揮的價(jià)值正被各方所重視，未來(lái)新型的金融科技機(jī)構(gòu)據(jù)此可能不再僅僅是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，而是平等的地位，我們能看到當(dāng)前電商、地產(chǎn)、制造、能源、醫(yī)藥、旅游等越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)在發(fā)力金融業(yè)務(wù)，所擁有的數(shù)字資產(chǎn)正是他們保持金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的天然稟賦，進(jìn)一步結(jié)合市場(chǎng)容量、產(chǎn)業(yè)開發(fā)程度、競(jìng)爭(zhēng)等信息，到具體細(xì)分產(chǎn)業(yè)，我們認(rèn)為，消費(fèi)金融、大數(shù)據(jù)征信、產(chǎn)業(yè)金融、智能投顧是比較不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。

極融蔣紀(jì)勻：極致體驗(yàn)，智慧金融—極融大數(shù)據(jù)風(fēng)控

金融的本質(zhì)是風(fēng)控，我們?nèi)绾沃︺y行新金融呢？首先幫助銀行新金融進(jìn)行大數(shù)據(jù)建模的風(fēng)控，大數(shù)據(jù)建模的風(fēng)控不是銀行不可見黑盒的東西，而是跟他們一起共建白盒的模型。如何使用風(fēng)控培養(yǎng)引擎和風(fēng)控執(zhí)行引擎幫助銀行和其他的金融持牌機(jī)構(gòu)一起完成白盒創(chuàng)建過(guò)程？首先數(shù)據(jù)集市可以采集自有歷史的數(shù)據(jù)、外部接入數(shù)據(jù)和技術(shù)手段獲得的數(shù)據(jù)，針對(duì)不同的風(fēng)控場(chǎng)景，科技在數(shù)據(jù)集市里面選出不同的模型，讓這些模型放到培養(yǎng)引擎里面，再選用一定的算法，在模型的培養(yǎng)引擎里面通過(guò)這些數(shù)據(jù)培養(yǎng)出我們需要的模型，然后丟到模型集市里面，這個(gè)模型就可以在某一些特定的場(chǎng)景配合風(fēng)控執(zhí)行引擎執(zhí)行。黑名單和反欺詐可以為它增加更多的控制點(diǎn)。

如果基于大數(shù)據(jù)的技術(shù)和技術(shù)學(xué)習(xí)的數(shù)據(jù)做這樣底層的框架，實(shí)際所有的設(shè)計(jì)都是可以自動(dòng)化的，這樣訓(xùn)練和驗(yàn)證的時(shí)候可以分析更多的路徑和場(chǎng)景，更有利于得到最優(yōu)的結(jié)果。同時(shí)我們提供了整合處理機(jī)可視化的能力，還有機(jī)器學(xué)習(xí)并行化建模和參數(shù)調(diào)優(yōu)，可以幫助量化分析師更好地做一些決策。我們希望能夠支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)，并且降低融資成本，最終實(shí)現(xiàn)普惠金融。

平安壹錢包張玲：互聯(lián)網(wǎng)支付與理財(cái)?shù)男录o(jì)元

金融消費(fèi)的大盤是怎樣的？ 2013年6月，余額寶的出現(xiàn)讓大家發(fā)現(xiàn)，有比銀行更靈活、高收益的理財(cái)產(chǎn)品。到2014年的時(shí)候爆發(fā)，不僅是支付寶，各類寶寶產(chǎn)品都在做。2014年，大家都學(xué)余額寶，導(dǎo)致2015年用戶體量極速的擴(kuò)張，所有都下跌，P2P出現(xiàn)了。國(guó)家到目前為止，相應(yīng)的政策監(jiān)管，包括怎么樣界定合規(guī)一直沒有落地。所以在2015年爆發(fā)后，被國(guó)家抓了幾個(gè)典型之后，P2P企業(yè)沒有停手。依然有很多P2P活躍在金融市場(chǎng)上，至今為止P2P市場(chǎng)非常混亂。

2013-2016年消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)生了很大的變化，2013年的時(shí)候消費(fèi)金融市場(chǎng)大概只是有60個(gè)億，到了2014年達(dá)到了180多個(gè)億。2016年應(yīng)該會(huì)超過(guò)8千億。

目前，消費(fèi)金融有一個(gè)很明顯的趨勢(shì)是PC端向移動(dòng)端的轉(zhuǎn)移。雙十一、雙十二剛過(guò)，80%的銷售交易額都是在移動(dòng)端達(dá)成的。移動(dòng)端怎么投放呢？在移動(dòng)市場(chǎng)之前，PC市場(chǎng)有了差不多10多年的積累。大家熟悉了投放規(guī)則，突然轉(zhuǎn)到移動(dòng)端怎么投？投多少？CTR多少合適？ 這是困擾很多企業(yè)的地方。

如果PC端的流量從集中在門戶網(wǎng)站，變成搜索引擎，最后演變成網(wǎng)址導(dǎo)航類的門戶以后，就到了移動(dòng)端的時(shí)代了。移動(dòng)端的流量入口變了，大家會(huì)想辦法要占據(jù)手機(jī)的桌面和終端。有一個(gè)業(yè)內(nèi)都知道的潛規(guī)則，在移動(dòng)終端里會(huì)被插入很多的SDK，使移動(dòng)端的信息變得并不私密。

今天的話題是消費(fèi)金融，電商領(lǐng)域支付行為為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)積累了大量的用戶數(shù)據(jù)，使我們分析用戶行為、用戶喜好以及對(duì)這些用戶進(jìn)行分類精準(zhǔn)投放的過(guò)程存在一個(gè)很好的數(shù)據(jù)源。

壹錢包老板將消費(fèi)金融分三個(gè)階段，第一，提現(xiàn)便利。讓用戶到銀行去；第二，支付便利，用戶通過(guò)支付寶微信支付；第三，金融便利。大家使用京東白條的、螞蟻花唄的時(shí)候已經(jīng)在進(jìn)行金融消費(fèi)了。以螞蟻花唄為例，客單價(jià)提高了40%。為什么京東做京東白條？還有各家的電商都在做消費(fèi)信貸這個(gè)事情，因?yàn)樗鼤?huì)讓沒有下單的用戶下單，已經(jīng)下單的用戶下更多單。

融道網(wǎng)?生菜金融鄭海陽(yáng)：科技金融以人為本

金融是非常熱的話題，FinTech的范圍很廣，但是我認(rèn)為有三大基石，分別是用戶體驗(yàn)、大數(shù)據(jù)、人工智能。

第一是用戶體驗(yàn)，余額寶能在短短的3-4年間成為世界上最大的貨幣基金之一，就是因?yàn)樘峁┝吮憬莸挠脩趔w驗(yàn)。所以說(shuō)良好的用戶體驗(yàn)是非常重要的部分；第二是大數(shù)據(jù)，目前大數(shù)據(jù)的難點(diǎn)是對(duì)于社交這種多維多形態(tài)數(shù)據(jù)的分析；第三是人工智能，計(jì)算機(jī)替代人腦的技術(shù)。在投資決策的時(shí)候，因?yàn)槿诵牡娜觞c(diǎn)，通常不會(huì)遵守我們事先設(shè)定的守則，讓人工智能替投資者做這個(gè)事。機(jī)器是不會(huì)背叛你的，會(huì)完全遵照你的設(shè)定進(jìn)行，雖然損失一些額外的收益率，但是你的基礎(chǔ)的收益率是可以達(dá)到的。 

我們常說(shuō)馬斯洛需求，做P2P平臺(tái)的，安全性方面很重要。投資人需求的基礎(chǔ)是安全，所以說(shuō)我們首先是要滿足他對(duì)安全的需求。在安全的基礎(chǔ)上我們才會(huì)考慮到交互技術(shù)的便捷性和大數(shù)據(jù)給用戶帶來(lái)的選擇權(quán)。

對(duì)借款人，我們是如何用FinTech來(lái)為他們服務(wù)的呢？中國(guó)金融壓力非常嚴(yán)重，很多人沒有信用卡，至少大學(xué)生那里就沒有信用卡，這就是校園貸火的原因。它解決了大學(xué)生沒有信用卡的問(wèn)題，這就是普惠金融給被傳統(tǒng)金融忽視的人帶來(lái)的價(jià)值。

我們現(xiàn)在很多的社會(huì)問(wèn)題都是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。前面講到投資人的馬斯洛需求，借款人馬斯洛需求第一層應(yīng)該是借錢，第二層是便捷，第三層是能夠給多少錢，第四層才是借錢成本。FinTech三大基石可以滿足借款人馬斯洛需求。

首先，可以用更好的技術(shù)簡(jiǎn)化獲客和與客戶接觸的成本。第二，可以用大數(shù)據(jù)展現(xiàn)用戶的畫像。在物聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，數(shù)據(jù)是動(dòng)態(tài)的，是可以反應(yīng)受眾目前狀態(tài)的。人工智能可以提高效率，改善用戶體驗(yàn)通過(guò)智能風(fēng)控模型降低風(fēng)險(xiǎn)。

消費(fèi)金融領(lǐng)域以前有兩種模式，一種是擁有小貸或者是消費(fèi)金融牌照的公司和電商的結(jié)合。另外一種是P2P+電商。但這兩種模式有向現(xiàn)金貸款的方向發(fā)展的趨勢(shì)。比如，螞蟻有花唄、借唄；京東有白條和京條等等。這些需求市場(chǎng)非常廣，利率敏感很低，收益非常高。據(jù)了解，現(xiàn)金貸市場(chǎng)逾期率可能會(huì)達(dá)到60%，但壞賬率只有10%左右，這個(gè)市場(chǎng)上有的平臺(tái)的收益率可以達(dá)到30%-40%，因此覆蓋10%的壞賬率是沒有問(wèn)題的。

大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面可以有哪些方面大應(yīng)用？第一，可以預(yù)測(cè)未來(lái)得趨勢(shì)；第二，可以進(jìn)行指數(shù)的發(fā)布；第三，進(jìn)行P2P網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)的優(yōu)化；第四，是用戶的畫像；第五，是對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷；第六，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管控。所以大數(shù)據(jù)貫穿了整個(gè)P2P行業(yè)。

大數(shù)據(jù)在未來(lái)可能有兩個(gè)趨勢(shì)，一方面，大數(shù)據(jù)可能會(huì)成為重要的風(fēng)險(xiǎn)控制的資源，互聯(lián)網(wǎng)在消費(fèi)領(lǐng)域當(dāng)中的快速滲透也帶來(lái)新的技術(shù)形勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)的管控措施。另一方面，大數(shù)據(jù)征信市場(chǎng)將會(huì)被激活。大數(shù)據(jù)征信在未來(lái)是一個(gè)非常有誘惑的市場(chǎng)。

演講結(jié)束后，四位嘉賓與現(xiàn)場(chǎng)觀眾進(jìn)行了交流互動(dòng)。易觀大數(shù)據(jù)應(yīng)用沙龍金融系列北上深三地聯(lián)動(dòng)至此全部落幕。