2015年1月央行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求首批8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，兩年半后的今天，個(gè)人征信試點(diǎn)申請范圍有所擴(kuò)大的同時(shí)，個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品化進(jìn)程也在穩(wěn)步推進(jìn)，上述機(jī)構(gòu)均自身的信用分產(chǎn)品，部分已開始嘗試場景化應(yīng)用，如芝麻信用、考拉征信，以及近日針對特定對象悄然上線信用分產(chǎn)品的騰訊征信。從市場反映上，一方面大眾對征信市場受關(guān)注程度不斷提升，另一方面從關(guān)注內(nèi)容上看，所謂的“巨頭抗?fàn)帯?、“民間征信的地位不如官方（央行）征信“等解讀有失偏頗，也反映了征信市場認(rèn)知還不成熟。
征信機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的、獨(dú)立于信用交易雙方的第三方主要經(jīng)營征信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，專門從事收集、整理、加工和分析企業(yè)和個(gè)人信用信息資料等工作，而后對外出具相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)，核心在于完全的獨(dú)立與有條件的共享。在此過程中，央行征信中心與第三方征信機(jī)構(gòu)同的關(guān)系，類似于支付收單行業(yè)中銀聯(lián)商務(wù)與第三方支付機(jī)構(gòu)的關(guān)系，同樣為市場化服務(wù)主體，展業(yè)均遵從征信業(yè)管理?xiàng)l例，受央行征信管理局統(tǒng)一管理， 2014年管理部門開始放開企業(yè)征信市場（備案制），2015年初批復(fù)8家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)試點(diǎn)（牌照制），一旦個(gè)人征信審批塵埃落定，二者所出具信用報(bào)告與信用分在地位與權(quán)威性上處于同等水平。
另外需要注意的是，市場上征信機(jī)構(gòu)與信用服務(wù)機(jī)構(gòu)不能等同，前者除標(biāo)準(zhǔn)信用產(chǎn)品外，可以進(jìn)行信用服務(wù)增值業(yè)務(wù)，如量化風(fēng)控輸出、信息咨詢等，而信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，如大型零售公司、部分互金服務(wù)平臺(tái)等，只能聚焦于后者，在未取得任何一類征信資質(zhì)而“標(biāo)榜”征信業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)類公司，無疑是自掘墳?zāi)埂?span lang="EN-US">
從平臺(tái)服務(wù)模式及用戶特征看，征信市場早期特征也十分明顯。第一，不同平臺(tái)目前市場化形態(tài)進(jìn)度不一，央行征信中心可通過在線查詢個(gè)人信用報(bào)告簡版，或者柜面查詢詳版內(nèi)容，芝麻信用分根植入于支付寶，考拉征信率先推出了獨(dú)立APP；第二，通過易觀千帆進(jìn)一步觀察用戶屬性，用戶年齡上契合已成為主流消費(fèi)群體的“80后”“90后”，男女分布上呈現(xiàn)一個(gè)產(chǎn)業(yè)早期的用戶結(jié)構(gòu)，市場遠(yuǎn)未成熟。
在征信機(jī)構(gòu)產(chǎn)品服務(wù)上，常規(guī)的有信用信息查詢、信用報(bào)告、信用評分、營銷服務(wù)以及其他咨詢類內(nèi)容等，不同產(chǎn)品價(jià)值不盡相同，以信用報(bào)告與信用評分為例進(jìn)行對比，前者指信用服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)自身在合規(guī)前提下所掌握的信用數(shù)據(jù)信息，向信息使用方提供的信息匯總，深度報(bào)告中還會(huì)包含對信用主體的信用狀況分析、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)等內(nèi)容；而信用評分核心是以信用主體過往信息為依托，預(yù)測其在未來一段時(shí)間內(nèi)發(fā)生某種行為的可能性，或者一定程度上違約的概率大小，信用評分相較信用報(bào)告更加定量與標(biāo)準(zhǔn)化，在市場化場景應(yīng)用上要比信用報(bào)告門檻更低，主要用于民生領(lǐng)域的芝麻信用分與應(yīng)用于金融領(lǐng)域的考拉信用分等均是如此。
我國征信市場目前正處于完善初期，征信產(chǎn)品，尤其是互聯(lián)網(wǎng)化產(chǎn)品相對空白，背后既有部門間數(shù)據(jù)共享限制的因素，也有行業(yè)間場景應(yīng)用短缺原因，還不能簡單地根據(jù)集團(tuán)類企業(yè)積累數(shù)據(jù)體量的大小，來判定誰占有市場壟斷地位，畢竟海量的數(shù)據(jù)并不一定具備用戶清楚知悉且授權(quán)的條件，當(dāng)前情況下企業(yè)推出一項(xiàng)信用服務(wù)便與其說是已開始“相互抗?fàn)帯保蝗缯f是各自嘗試性的“卡位”更為合適。
最后看市場進(jìn)一步發(fā)展，根據(jù)一般競爭理論，企業(yè)在市場競爭中若想脫穎而出，通常會(huì)采用成本領(lǐng)先或者差異化的發(fā)展策略，不過在當(dāng)前征信市場內(nèi)并不一定適用，推動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)的商業(yè)化與標(biāo)準(zhǔn)的建立更為急迫。商業(yè)化包括信用服務(wù)在租賃、消費(fèi)分期、借貸等場景深度應(yīng)用，像考拉征信聯(lián)合多家金融機(jī)構(gòu)推出的“信用直貸車”，擁有考拉信用分并達(dá)到一定分?jǐn)?shù)的用戶均可享受到一站式“秒批”的信貸服務(wù)，即是金融場景中的應(yīng)用案例之一，具有一定的行業(yè)示范效應(yīng)，預(yù)計(jì)未來協(xié)同其他金融/非金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)化應(yīng)用能力將成為征信企業(yè)的核心競爭力之一；另外，對于各機(jī)構(gòu)信用服務(wù)產(chǎn)品而言，只要消費(fèi)者數(shù)據(jù)特征在周期內(nèi)沒有明顯波動(dòng)，其信息采集、處理后所得的評價(jià)結(jié)果便應(yīng)該具有客觀、精準(zhǔn)與一致性，若達(dá)到此目標(biāo)，首先信用產(chǎn)品服務(wù)豐富是前提，其次市場博弈磨合后形成的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)將是市場保持有序競爭狀態(tài)的保障，屆時(shí)征信市場也將方能逐漸走向成熟。