一、 時租賃市場數(shù)據(jù)盤點&新政解讀

1、  分時租賃市場數(shù)據(jù)盤點

根據(jù)Analysys易觀千帆監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年6月，中國汽車分時租賃市場（俗稱汽車共享）活躍用戶達到206.33萬，環(huán)比增長10.53%。

汽車分時租賃自2011年在中國起步，各運營企業(yè)不斷探索，小規(guī)模進行測試，打磨商業(yè)模型，積累運營經(jīng)驗。經(jīng)歷6年多時間，汽車分時租賃模式市場接受程度逐漸提高，商業(yè)模式逐漸成熟，資本關(guān)注度明顯提升。2017年，資本市場對于汽車分時租賃的關(guān)注再度升溫，2月，海南的小二租車獲得數(shù)千萬元A輪投資；3月，巴歌出行獲得寶駕出行1000萬元天使輪投資，4個月后又獲得聯(lián)想之星、知行創(chuàng)新投資的2500萬元A輪投資；4月，途歌TOGO完成4000萬元A+輪融資；PonyCar馬上用車分別于2月、6月完成兩輪融資，總金額達到兩億多元。

2017年8月8日，交通運輸部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進小微型客車租賃健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，鼓勵汽車分時租賃市場發(fā)展。

在資本助力及政策支持下，在消費升級的大背景下，未來，汽車分時租賃市場用戶規(guī)模將會保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。

2017年6月，在汽車分時租賃TOP10榜單中，Gofun出行以51.31萬人的月活用戶規(guī)模位居榜首，EVCARD、盼達用車分別以48.51萬人、41.26萬人的月活用戶規(guī)模位列榜單第二、第三位。

Gofun出行是首汽集團旗下首汽智能科技有限公司打造的新能源汽車分時租賃項目，背靠首旅集團及首汽集團，在資本、場地、運營、品牌、充電設(shè)施等方面具先天優(yōu)勢。截止2017年7月底，Gofun出行共投入新能源汽車約1.2萬輛，覆蓋中國21個城市。

2、分時租賃“新政”解讀

2017年8月8日，交通運輸部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進小微型客車租賃健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，鼓勵、引導(dǎo)分時租賃行業(yè)健康發(fā)展。Analysys易觀結(jié)合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀對“新政”進行詳細(xì)解讀。

l大基調(diào)是鼓勵發(fā)展 肯定分時租賃的積極意義

明確分時租賃（俗稱汽車共享）是以分鐘或小時等為計價單位，利用移動互聯(lián)網(wǎng)、全球定位等信息技術(shù)構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，為用戶提供自助式車輛預(yù)定、車輛取還、費用結(jié)算為主要方式的小微型客車租賃服務(wù)。

肯定分時租賃的積極意義。分時租賃有助于減少個人購車意愿，一定程度上可以緩解城市私人小汽車保有量快速增長趨勢以及道路和停車位資源占用。

l明確分時租賃在城市交通系統(tǒng)中的定位

指出分時租賃是非集約化出行方式，在堅持公交優(yōu)先前提下，要合理確定其在城市綜合交通體系中的定位，使其與城市公共交通、出租汽車等出行方式協(xié)調(diào)發(fā)展，形成多層次、差異化的城市交通出行體系。

Analysys易觀分析認(rèn)為，作為新型小微型客車租賃模式，分時租賃是公共交通系統(tǒng)的有利補充，可以滿足用戶的多元化出行需求，提升用戶出行體驗。

l對企業(yè)線上、線下運營能力提出要求 鼓勵經(jīng)營者采用信用模式代替押金管理

汽車分時租賃是一種隨取即用的自助式用車服務(wù)方式，需響應(yīng)不規(guī)則的短時即發(fā)需求，對車輛調(diào)度、管控、維修保養(yǎng)要求高。指導(dǎo)意見提出，分時租賃經(jīng)營者應(yīng)具備線上、線下服務(wù)能力，要求運營企業(yè)通過技術(shù)手段落實承租人身份查驗，通過大數(shù)據(jù)分析強化車輛智能調(diào)配，動態(tài)優(yōu)化車輛布局以實現(xiàn)不同時點的車輛供需平衡，要求運營企業(yè)提升線下運營能力，建立車輛調(diào)度、維修、救援、回收機制與流程。為保障用戶的資金及押金安全，提出采用安全、合規(guī)的支付結(jié)算服務(wù)，鼓勵分時租賃經(jīng)營者采用信用模式代替押金管理。

Analysys易觀分析認(rèn)為，指導(dǎo)意見對運營企業(yè)的線上線下服務(wù)能力提出具體要求，這為行業(yè)準(zhǔn)入設(shè)置了一定的門檻，不具備一定的線上、線下高效運營能力的企業(yè)將被排出行業(yè)。同時提出鼓勵采用信用模式代替押金管理，指導(dǎo)意見中雖未對“信用模式”作出更具體的規(guī)定，但足見政府部門對用戶資金及押金安全的重視，不排除未來出臺針對用戶資金及押金管理的更加具體的規(guī)定。

l在關(guān)鍵配套設(shè)施方面給予支持

指導(dǎo)意見對分時租賃業(yè)務(wù)涉及到的停車位、運營車輛、續(xù)能設(shè)施等配套設(shè)施進行扶持，提出鼓勵城市商業(yè)中心、政務(wù)中心、大型居民區(qū)、交通樞紐等人流密集區(qū)域的公共停車場為分時租賃車輛停放提供便利，鼓勵探索通過優(yōu)惠城市路內(nèi)停車費等措施，提高路內(nèi)停車泊位的使用效率及租賃車輛使用便利度。提出鼓勵新能源汽車開展分時租賃，并在充電基礎(chǔ)設(shè)施配套上給予扶持。

Analysys易觀分析認(rèn)為，目前分時租賃企業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)包括：一、二線城市停車位資源缺乏，用戶停車不便，同時運營企業(yè)停車位費用高昂，加劇企業(yè)運營成本；充電配套設(shè)施不完善，布局不合理，加劇線下運營壓力。指導(dǎo)意見對車輛停放、充電基礎(chǔ)設(shè)施等方面給予扶持，有利于進一步緩解運營企業(yè)在相關(guān)配套設(shè)施上的壓力。同時，提出鼓勵使用新能源汽車開展分時租賃，同政府大力扶持新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大背景一致。目前，中國的絕大部分分時租賃運營車輛均為新能源汽車，在指導(dǎo)意見的指導(dǎo)下，未來的運營車輛會進一步往新能源汽車上貼合。

l期待規(guī)模化、網(wǎng)絡(luò)化運營

指導(dǎo)意見雖未在分時租賃相關(guān)要求部分提出“規(guī)模化、網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展”要求，但在第三章“提升服務(wù)能力”部分提出鼓勵小微型客車租賃經(jīng)營者通過兼并重組、合資合作、上市融資等方式，提升規(guī)?；?，加強上下游行業(yè)及相關(guān)行業(yè)聯(lián)動。支持小微型客車租賃經(jīng)營者通過特許經(jīng)營、連鎖經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟等形式，擴大網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍，優(yōu)化經(jīng)營網(wǎng)點布局，為消費者提供“一點租多點還”、“一城租多城還”租賃服務(wù)，不斷提升服務(wù)體驗。

Analysys易觀分析認(rèn)為，目前中國汽車租賃行業(yè)正處于初級階段，市場分散，各運營企業(yè)車輛規(guī)模小，網(wǎng)絡(luò)化運營能力差。分時租賃屬于小微型客車租賃服務(wù)，同樣存在市場分散，車輛規(guī)模小、點位稀缺等問題，需要進行規(guī)?；?、網(wǎng)絡(luò)化運營，進一步擴大網(wǎng)絡(luò)覆蓋，以為用戶提供“一點租多點還”、“一城租多城還”租賃服務(wù)，不斷提升用戶體驗。

二、 代表企業(yè)分析

1、Gofun出行

 Gofun出行是首汽集團旗下首汽智能科技有限公司打造的新能源汽車分時租賃項目，于2016年2月25日上線。

截止2017年7月底，Gofun出行共覆蓋中國21個城市，投入新能源汽車約1.2萬輛。

計費方式上：采用“時間+里程”方式。

l提供時尚、便捷、小型、經(jīng)濟的城市短程代步工具

l首汽集團強大的資源整合能力助推首汽分時租賃業(yè)務(wù)

Gofun出行背靠首旅集團及首汽集團，在資本、場地、運營、品牌、充電設(shè)施等方面先天優(yōu)勢明顯。

（1）充足的資本支撐。汽車分時租賃屬于重資產(chǎn)投入，Gofun出行背靠首旅集團、首汽集團，并于2016年11月獲得大眾汽車集團的戰(zhàn)略注資，擁有足夠的資本支撐進行大規(guī)模化運營，布局更多的網(wǎng)點，上線更多的車輛，鋪設(shè)更多的充電設(shè)施。

（2）場地及充電設(shè)施資源優(yōu)勢。可充分利用首旅集團及首汽集團旗下的場地設(shè)施（旗下酒店、商業(yè)、景區(qū)、旅行社、展館、各地高鐵、機場及交通集散地等）及充電設(shè)施，同時在充電設(shè)施布局及場地拓展方面具有同市政對接的優(yōu)勢。2017年初，首汽集團與北京市政路橋股份簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，開放北京數(shù)十個立交橋下空間作為租賃場站，緩解分時租賃停車場地、車輛調(diào)度等問題。

（3）強大的品牌背書。國有品牌，首汽出行多年運營積累良好用戶口碑，用戶粘性高.

（4）運營優(yōu)勢方面，首汽出行旗下的首汽租車及首汽約車積累了豐富的線下運營經(jīng)驗，Gofun的線下人車比大約是1:15。

l超一線、一線城市，旅游城市是目前Gofun出行的重點布局城市

截止2017年7月底，Gofun出行共覆蓋21個城市，其中包括北京、上海、武漢、成都、南京等一、二線城市，也包括青島、廈門、西安等旅游城市。

活躍用戶地域分布非常集中，同Gofun布局城市具有高度的一致性，其中一線城市活躍用戶占比達到77.34%，而在具體城市布局方面，TOP10城市合計占比達到75.19%，其中西安市活躍用戶比重最高，達到24.21%。目前，Gofun出行正處于打規(guī)模的階段，2017年下半年、2018年，Gofun出行將會繼續(xù)擴張。

l優(yōu)化商業(yè)模式、提升運營水平，加快全面布局

2、途歌TOGO

北京途歌科技有限公司成立于2015年7月，同年9月產(chǎn)品正式運營。自2016年7月開始大規(guī)模布局共享車輛，為用戶提供城市內(nèi)即時、短途出行服務(wù)。

2016年1月獲得拓璞基金數(shù)百萬人民幣天使投資， 2017年4月，獲得由真格基金、拓璞基金投資的共計4000萬元A+輪融資。

l不斷豐富車型，滿足更加多元化的出行場景

途歌TOGO定位于城市內(nèi)即時、短途出行服務(wù)。主營業(yè)務(wù)為汽車分時租賃，為形成獨特的品牌效應(yīng)，途歌最初的運營車輛主要采用奔馳Smart Fortwo車系，隨著用戶規(guī)模的不斷擴大，為滿足更多用戶的多元化出行需求，途歌不斷豐富車型。目前已經(jīng)擁有6款車型可供用戶選擇，運營車輛品牌包括奔馳、標(biāo)致、雪鐵龍、寶馬mini等。

lX2X運營模式為用戶帶來便捷的同時，增加運營壓力

途歌TOGO為真正便捷用戶使用，實行X2X運營模式。但X2X運營模式在便捷用戶的同時增加企業(yè)運營壓力，提高企業(yè)運營成本，可能帶來高額的停車費及車輛調(diào)度費用；而專用車位保障用戶便捷還車的同時帶來較高的車位成本。

未來，隨著途歌TOGO車輛的規(guī)?；季郑杀緦⑦M一步降低，X2X運營模式將發(fā)揮分時租賃模式優(yōu)勢。

l北、深、廣、上超一線城市是目前途歌TOGO的重點布局城市

目前，途歌TOGO主要在北京、深圳、上海、廣州進行布局?；钴S用戶地域分布同布局城市具有高度的一致性，北上廣深超一線城市活躍用戶占比超過8成，其中北京活躍用戶占比近一半。 

      
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3、一度用車

北京一度用車信息科技有限公司，為北京智電互動集團旗下子公司，成立于2015年5月，同年7月一度用車產(chǎn)品上線，為用戶提供電動汽車“分時租賃”用車服務(wù)。2016年5月獲得國軒集團投資的1.28億元A輪融資。

l為用戶提供新能源汽車分時租賃用車服務(wù)

截至2017年5月，一度用車共覆蓋北京、廣州、天津、太原、汕頭、中山、漳州、廈門、泉州、莆田、南昌11個城市，共投入新能源汽車1500多輛。在定價策略上，采取動態(tài)價格體系，根據(jù)高峰期、工作日、新老晚點等有所浮動。

l通過技術(shù)手段提高運營效率，降低運營成本，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)組合拳

一度用車定位于一般性的商務(wù)出行，致力于成為技術(shù)驅(qū)動型公司，做無人駕駛運營商。通過技術(shù)手段不斷提升運營效率，助力風(fēng)險控制，降低運營成本，并推出“一度伙伴合作計劃”，引入產(chǎn)業(yè)投資人，構(gòu)建分時租賃組合拳。

在車輛獲取方式上，采取租車與買車并存的方式，并通過融資租賃等手段提升資金流轉(zhuǎn)率；在停車端，采取“臨停結(jié)算+打包租賃”結(jié)合的方式，以實現(xiàn)靈活計費，控制運營成本；在充電端，采取分散式網(wǎng)點，集中充電方式，同時引導(dǎo)用戶主動充電。

l  廣州、北京、太原、廈門等城市是目前一度用車的重點布局城市

2017年6月，一度用車活躍用戶地域分布非常集中，活躍用戶以超一線及一線城市用戶為主，比重達到86.87%，其中北上廣深超一線城市活躍用戶占比近一半。在具體城市分布方面，TOP5城市合計占比達到78.80%，其中廣州、北京兩地用戶占比均超過20%。

4、寶駕出行

寶駕（北京）信息技術(shù)有限公司成立于2014年3月，同年5月，寶駕租車APP上線，進軍P2P租車市場，并獲得58同城500萬美元天使投資，于同年10月獲得由平安創(chuàng)新投資基金、啟明創(chuàng)投、58同城投資的共計3000萬美元A輪融資。

于2015年5月、10月，分別進軍自駕游及新能源汽車分時租賃市場。2016年5月，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移至分時租賃業(yè)務(wù)，上線“寶駕出行”。

lP2P租車商業(yè)模式的局限及新能源汽車領(lǐng)域利好宏觀環(huán)境，促使寶駕業(yè)務(wù)重心調(diào)整

寶駕出行最初以P2P租車切入共享出行市場。P2P租車模式是一種個人對個人的共享租車模式，私家車主可以在P2P共享平臺上將汽車使用權(quán)進行分享，租客通過共享平臺獲得汽車的使用權(quán)，此種模式能夠充分利用閑置車輛資源，提供多樣化車型，發(fā)揮分享經(jīng)濟的成本優(yōu)勢。但是由于中國征信體系的不完善及租車業(yè)務(wù)較高的標(biāo)準(zhǔn)化要求，使得P2P模式在運營過程中逐漸暴露出一系列的問題，如車輛供需不匹配問題、風(fēng)控問題等，影響著企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

寶駕出行清晰認(rèn)識到P2P租車模式目前的局限性以及新能源汽車領(lǐng)域的諸多利好環(huán)境，于2016年5月適時將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移至汽車分時租賃業(yè)務(wù)。在深耕P2P租車及分時租賃業(yè)務(wù)的同時，寶駕出行還根據(jù)用車場景的不同，不斷挖掘汽車共享產(chǎn)品形式，向用戶提供多樣化的租車產(chǎn)品，以多元化服務(wù)彌補低頻用車需求的短板。

lB2B2C模式，搭建分時租賃服務(wù)商互聯(lián)互通平臺

寶駕出行為分時租賃服務(wù)商搭建互聯(lián)互通平臺，為B2B2C模式，整合垂直模式的汽車分時租賃服務(wù)商及電單車、單車分時租賃服務(wù)商，為多家分時租賃廠商提供共享平臺及解決方案，致力于推動行業(yè)規(guī)范的建立和資源的共享。目前，寶駕已經(jīng)成為一度用車、巴歌出行、壹壹租車、芒果出行等分時租賃運營商的分銷商。寶駕出行平臺上已有車輛數(shù)達到千輛，預(yù)計2017年年底能夠達到1萬臺。

在具體城市方面，目前已覆蓋北京、天津、唐山、保定、衡水、青島、臨沂、太原、鄭州、南京、無錫、上海、鄭州、寧波、南昌、長沙、莆田、泉州、廈門、漳州、汕頭、廣州、深圳、佛山、江門、中山、珠海三亞、昆明等城市。

l超一線及一線城市是目前寶駕出行的重點布局城市

2017年6月，一寶駕出行躍用戶地域分布高度集中，絕大多數(shù)用戶來自于超一線及一線城市，超一線及一線城市用戶占比超過90%。在具體城市分布方面，TOP5城市為北京、武漢、深圳、廣州及天津，合計占比達到74.29%。

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